Relevância da divulgação de critérios de materialidade da auditoria nas decisões de investidores

Abstract

O conceito de materialidade em auditoria tem como ponto central a perspectiva do usuário das informações contábeis. Assim, no planejamento da auditoria, os auditores adotam critérios de materialidade, baseados no que acreditam que poderia influenciar a decisão desses usuários. Contudo, a literatura aponta que não se sabe ao certo se estes critérios são apropriados na perspectiva desses usuários. Diante disto, o objetivo geral desta tese de doutorado foi avaliar a relevância da divulgação de critérios de materialidade da auditoria nas decisões de investidores. Este objetivo foi atendido com a aplicação de um quase-experimento aplicado por meio do software Qualtrics. Participaram da pesquisa 238 indivíduos (112 com experiência em investimentos no mercado de ações e 126 acadêmicos dos cursos pós-graduação stricto-sensu das áreas de administração, contabilidade e economia). Os resultados da pesquisa permitiram concluir que os investidores brasileiros atribuem relevância para a divulgação de informações de materialidade pelos auditores, uma vez que tal divulgação implicou na mudança de decisões de investimentos tomadas anteriormente sem o conhecimento destas informações. A relevância da divulgação da materialidade é ainda maior quando trata da divulgação: (i) de critérios quantitativos que superam os limiares toleráveis pelos investidores; e, (ii) de critérios qualitativos, relacionados a questões identificadas pela auditoria quando do exame dos relatórios contábeis. Este último aspecto, indica que a motivação das distorções é um componente chave na avaliação da materialidade, segundo a concepção dos investidores. A análise dos fatores explicativos para a relevância da divulgação dos critérios de materialidade permitiu concluir também, que as características pessoais dos participantes não interferem na relevância atribuída para a divulgação dos critérios de materialidade, exceto, quando a divulgação está relacionada a critérios qualitativos. Nestes casos, a experiência em investimentos e o gênero (feminino) estão relacionados ao aumento da relevância da divulgação desta informação. A percepção de que a divulgação contribui para a conscientização das distorções contidas nas demonstrações contábeis e que diminuem o risco de litígio do auditor também estão atreladas ao aumento da relevância da divulgação. Os resultados obtidos apontam que o relatório de auditoria pode se tornar mais relevante para os investidores, se passar a oferecer informações adicionais demandadas pelos usuários da contabilidade. Sobretudo, quando se tratam de informações relacionadas à materialidade, que consiste em uma questão central no direcionamento dos trabalhos de auditoria. A evidência encontrada nesta pesquisa de que divulgações de materialidade são relevantes para os investidores podem auxiliar as discussões sobre o tema no âmbito do órgão responsável pelas normas internacionais de auditoria (IAASB). Além disso, os resultados desta pesquisa indicam que a divulgação dos critérios de materialidade da auditoria pode oferecer uma noção aos investidores acerca dos limites do alcance da auditoria enquanto mecanismo de monitoramento entre gestor e investidor.

Abstract : The materiality concept in auditing focuses on the user s perspective of accounting information. Thus, in auditing planning, auditors adopt materiality criteria, based on what they believe could influence the decision of these users. However, the literature points out that it is uncertain whether these criteria are appropriate from the perspective of these users. In view of this, the general objective of this doctoral thesis was to evaluate the relevance of the disclosure of materiality criteria of the audit in the decisions of investors. This objective was attended with the application of a quasi-experiment through the Qualtrics Software. 238 individuals (112 with experience in stock market investments and 126 academics from stricto-sensu postgraduate courses in administration, accounting and economics areas) participated in the study. By results of study was conclude that Brazilian investors attribute relevance to the materiality information disclosure by the auditors, since such disclosure implied in the change of investment decisions made previously without the knowledge of this information. The relevance of disclosure of materiality is even greater when approaches disclosure: (i) quantitative criteria that exceed the tolerable thresholds by investors; and, (ii) qualitative criteria related to issues identified by the audit when examining the accounting reports. This last aspect indicates that the motivation for distortions is a key component in the valuation of materiality, according to investors conception. The explanatory factors analysis for relevance of materiality disclosure criteria allowed also to conclude that the personal characteristics of the participants do not influence in the relevance attributed to materiality criteria disclosure, except when the disclosure is related to qualitative criteria. In these cases, investment experience and gender (female) are related to the increased relevance of this information disclosure. The perception that disclosure contributes to the awareness of the misstatements contained in the financial statements and that reduce the auditor s litigation risk are also tied to the increased the disclosure relevance. The results obtained indicate that the audit report may become more relevant for investors if they provide additional information demanded by accounting users. Especially when it comes to information related to materiality, which is a central issue in the direction of audit work. The evidence found was that that disclosures of materiality are relevant to investors may assist discussions on the topic for the regulatory board for international auditing standards (IAASB). In addition, the results of this research indicate that the materiality criteria disclosure of the audit provide insight to investors about the audit limits as a monitoring mechanism between manager and investor.