O desenvolvimento do sistema bancário: uma análise da relação entre concentração bancária e spread no Brasil pós plano real

Abstract

O Brasil convive historicamente com elevadas taxas de spread bancário em seu sistema financeiro, onde freqüentemente figura entre os países com maiores níveis em âmbito mundial. Em paralelo, se tem observado, desde a década de 90, um crescente nível de concentração bancária, através de fusões e aquisições incentivadas por vezes por próprios programas do governo federal. O presente estudo analisa a relação existente entre o poder de mercado dos bancos frente ao aumento constante da concentração e a resistência de queda na taxa de juros praticada pelos bancos a seus clientes no período Pós-Plano Real. Para tal, é tomada como base teórica o Modelo de Organização Industrial Bancário, o Modelo de Custos de Intermediação Financeira e o Modelo Pós- Keynesiano de Preferência por Liquidez. Realiza-se estudo empírico, através de modelo de regressão (MQO) envolvendo os países chamados emergentes na economia global a fim de identificar que nações com economia semelhantes possuem menor nível de spread em função de menor concentração bancária e/ou nível de concorrência mais elevado. O estudo conclui que elevada concentração bancária aliada a um mercado de concorrência ineficiente, tende a proporcionar poder de mercado aos bancos e fixação de preços em altos níveis.