Análise das ações do setor siderúrgico no cenário brasileiro

Abstract

O presente trabalho apresenta a historia e características do setor siderúrgico no cenário global e também no que diz respeito ao desenvolvimento da atividade no Brasil. Também é abordado o comportamento da produção de aço bruto no período de 2005 a 2010, apresentando a importância relativa dos diversos países que compõe o quadro produtivo mundial. Também exemplifica-se a historia da siderurgia no Brasil, o papel relativo que o país ocupa a nível regional e mundial, alem das características do setor e seus principais atores no cenário nacional. Outro aspecto abordado na pesquisa é o mercado de capitais e o comportamento que as empresas do setor siderúrgico brasileiro com capital aberto na BM&FBovespa demonstraram no período temporal estudado, bem como sua relação com o Índice Bovespa, principal métrica do mercado acionário brasileiro. Para efeitos de analise foram demonstrados e utilizados conceitos como Variância, Desvio-Padrão e Retorno Esperado, embasados pela Teoria Moderna de Portfólios (Modern Porfolio Theory), e suas considerações sobre risco e retorno, principalmente focado nos efeitos advindos da diversificação na constituição de carteiras de investimento otimizadas.

This paper presents the history and characteristics of the steel industry in the global scenario and also with regard to development activity in Brazil. Also discusses the behavior of crude steel production in the period between 2005 and 2010, showing the relative importance of different countries in the world‟s production. It also exemplifies the story of the steel industry in Brazil, the relative role that the country holds in the South America region and in the global level. Other perspective of the present work is to analyze the main characteristics of the steel industry and its main actors on the national scene. Another aspect addressed in this research is the capital market and the behavior of the Brazilian steel companies shares traded at BM&FBovespa in the timeline approached , as well as its relation with the Bovespa Index (Ibovespa), the main Brazilian‟s stock market metric. For purposes of analysis were demonstrated and used concepts such as Variance, Standard-Deviation and Expected Return, undergirded by the Modern Portfolio Theory and their concerns about risk and return, mainly focused on the effects of diversification in the constitution of asset portfolio's resulting in optimization of the investments.