Definição de estratégia de comercialização de energia elétrica via métodos de otimização estocástica e análise integrada de risco

Abstract

Com o processo de reestruturação do mercado brasileiro de energia elétrica, a remuneração do capital investido no segmento de geração passa a ser função do sucesso da estratégia de comercialização adotada e atividades como a quantificação do risco envolvido nas negociações e a administração do portfólio de contratos, passam a ser priorizadas pelos agentes do mercado. Esta é a principal motivação deste trabalho que propõe uma metodologia para definição de estratégia de comercialização de energia elétrica de um agente gerador. Como o comportamento futuro do preço de curto prazo é desconhecido no momento da decisão de contratação, a alternativa que melhor contribui para uma representação eficiente do problema real, é a utilização de um modelo estocástico de otimização sob incerteza. Sob este enfoque são discutidas as principais formas matemáticas de mensuração e controle dos riscos inerentes a atividade de comercialização de energia elétrica, com atenção especial ao processo de internalização, no modelo de Seleção de Portfólios, da percepção de risco do decisor.

As long as the restructuring process has happen in the electricity Brazilian market, the financial remuneration of the invested capital in the generation sector depends on the adopted trading strategy. Thus, activities such as the quantification of the risk related to the negotiations and the contracts portfolio management, have become priority for the generator agent. This is the main motivation of this work, which proposes a methodology for defining the trading strategy of an electrical energy generator agent. Since the behavior of the future spot price is unknown at the decision moment of contracting, the most appropriate option to represent, in an efficient way, the real problem, is by using an optimization stochastic model under uncertainty. In this sense, it is discussed in this work the main metrics to quantify and control the risk inherent to the electricity trading activity, focusing specially on the internalization of the risk perception of the decision maker, into the portfolios selection model.