Avaliação de risco na concessão de crédito bancário para micros e pequenas empresas

Abstract

Esta dissertação tem como foco principal identificar as variáveis mais relevantes que são consideradas para definição do risco das empresas de pequeno porte na concessão de crédito bancário para capital de giro e financiamentos de curto prazo. Para análise dos dados foi adotado o procedimento de estudo multicaso, com a realização de pesquisa exploratória que teve como objeto de estudo a prática adotada pelos cinco maiores Bancos, classificados de acordo com o volume de empréstimos. A fundamentação teórica, foi realizada através de pesquisa bibliográfica, com informações relacionadas ao crédito bancário e aos riscos que os Bancos estão sujeitos, com destaque para o risco de crédito. Foi analisado o processo de crédito no seu aspecto qualitativo e quantitativo, com a utilização dos chamados "C's" do crédito, que correspondem as iniciais de Condições, Caráter, Capacidade, Capital, Conglomerado e Colateral. Foram verificadas as análises através de índices, vertical e horizontal e da indústria. Foram examinadas, também, as principais metodologias relatadas na literatura e utilizadas na avaliação do risco de crédito, constituídas de modelos com utilização de análise discriminante e técnicas de "credit scoring". O risco de crédito das micro e pequenas empresas foi abordado, com análise das características e das principais diferenças desse segmento, comparado com o das médias e grandes empresas. Apesar de poucas citações na literatura sobre metodologia própria para avaliação de riscos de pequenas empresas, os resultados obtidos demonstraram que os Bancos utilizam modelagem específica para este grupamento, priorizando a utilização de variáveis qualitativas, diferente do que é considerado para médias e grandes, onde prevalecem as variáveis econômico-financeiras. Verificou-se que todos os Bancos, objetos de estudo, utilizam modelos de análise estruturados com base nos chamados C's do crédito e não usam as demonstrações contábeis como fonte de referência. Foram identificadas vinte e seis variáveis consideradas relevantes na análise de crédito deste segmento. Cinco delas, relacionadas ao Caráter, foram consideradas, em todos os casos, como impeditivas à concessão do credito. Finalmente, foram formuladas recomendações com vistas ao aprimoramento das metodologias utilizadas e das relações entre os Bancos e as Micro e Pequenas Empresas.