Efeitos de uma intervenção em educação financeira sobre o letramento financeiro e seus antecedentes e consequentes: uma análise com recorte de gênero

Abstract

O estudo analisa os resultados de uma intervenção de educação financeira em estudantes universitários, com base em uma abordagem longitudinal e comparativa entre grupo experimental e grupos de controle, considerando também o recorte por gênero. O objetivo consiste em avaliar os efeitos da intervenção sobre o letramento financeiro, seus fatores antecedentes, como aversão à perda e excesso de confiança, e seus fatores consequentes, como bem-estar financeiro e inclusão financeira, bem como identificar diferenças na evolução desses construtos entre homens e mulheres. Para tanto, realiza-se um experimento em duas etapas ao longo do semestre letivo de 2025/2 na Universidade Federal de Santa Catarina, com coleta de dados no início e ao final do período, antes e após a exposição dos estudantes aos conteúdos formais de finanças pessoais e comportamentais. O delineamento longitudinal permite mensurar mudanças intra e intergrupos, reduzindo o impacto de diferenças iniciais observadas entre os participantes. Os resultados indicam que o grupo experimental apresenta mudanças estatisticamente significativas em construtos centrais, com destaque para o aumento do conhecimento financeiro. Em contrapartida, observa-se também elevação no excesso de confiança, sugerindo piora na calibração da percepção das próprias competências. Os grupos de controle, por sua vez, demonstram maior estabilidade, com alterações pontuais e menos consistentes. A análise por gênero mostra que, no grupo experimental, o aumento significativo do conhecimento financeiro ocorreu especialmente entre as mulheres e que diferenças de gênero inicialmente observadas no conhecimento financeiro e no bem-estar financeiro deixaram de ser estatisticamente significativas após a intervenção. Por outro lado, o aumento do excesso de confiança ocorreu de forma semelhante entre homens e mulheres. Adicionalmente, construtos como comportamento financeiro, atitude financeira, aversão à perda, inclusão financeira e bem-estar financeiro apresentaram maior resistência a mudanças no curto prazo. Conclui-se que a intervenção contribuiu especialmente para a ampliação do conhecimento financeiro e para a redução de desigualdades de gênero em construtos relevantes, embora tenha apresentado limitações quanto à modificação de vieses comportamentais e de outros aspectos mais estáveis, indicando a necessidade de ações educacionais mais prolongadas.

Abstract: The study analyzes the results of a financial education intervention with university students, based on a longitudinal and comparative approach between an experimental group and control groups, also considering a gender perspective. The objective is to assess the effects of the intervention on financial literacy, its antecedent factors, such as loss aversion and overconfidence, and its consequent factors, such as financial well-being and financial inclusion, as well as to identify differences in the evolution of these constructs between men and women. To this end, an experiment was conducted in two stages throughout the 2025/2 academic semester at the Federal University of Santa Catarina, with data collection at the beginning and at the end of the period, before and after students? exposure to formal personal and behavioral finance content. The longitudinal design makes it possible to measure intra- and intergroup changes, reducing the impact of initial differences observed among participants. The results indicate that the experimental group showed statistically significant changes in central constructs, particularly an increase in financial knowledge. In contrast, an increase in overconfidence was also observed, suggesting a worsening in the calibration of participants? perceptions of their own competencies. The control groups, in turn, showed greater stability, with only occasional and less consistent changes. The gender analysis showed that, in the experimental group, the significant increase in financial knowledge occurred especially among women, and that gender differences initially observed in financial knowledge and financial well-being were no longer statistically significant after the intervention. On the other hand, the increase in overconfidence occurred similarly among men and women. In addition, constructs such as financial behavior, financial attitude, loss aversion, financial inclusion, and financial well-being showed greater resistance to change in the short term. It is concluded that the intervention contributed especially to the expansion of financial knowledge and to the reduction of gender inequalities in relevant constructs, although it showed limitations in modifying behavioral biases and other more stable aspects, indicating the need for longer-term educational actions.