Fundos de Índice (Etfs): É a melhor estratégia para o investidor brasileiro para o médio e longo prazo?

Abstract

Este trabalho propõe investigar a eficiência dos ETFS (Exchange Traded Funds) frente a fundos ativos de varejo para o investidor brasileiro que tem objetivo de acumular patrimônio ao longo do tempo. Para isso, definiram-se os seguintes objetivos específicos, conceituar as formas de investimento disponíveis aos brasileiros, analisar os principais fundos ativos de varejo e ETFS para um horizonte de dez anos e discutir a utilidade dos ETFS como produto para o longo prazo tendo como base critérios como índice de Sharpe e correlação com o Índice Bovespa. A partir de uma pesquisa aplicada de caráter exploratório em conjunto com uma análise de dados quali-quantitativa e com base na revisão bibliográfica de fontes secundárias pode-se concluir que é realmente mais vantajoso ao investidor brasileiro comum investir apenas em ETFS do que em fundos de investimento ativos de varejo, entretanto, no período analisado de janeiro de 2010 até janeiro de 2020, o investidor brasileiro teria obtido resultados maiores investindo no ativo livre de risco CDI.