Análise de demonstrações contábeis aplicada a operações de crédito de curto prazo

Abstract

O objetivo geral do presente trabalho é identificar um modelo que seja adequado para analisar qualitativamente operações de crédito de curto prazo em uma instituição financeira, independentemente do porte e do segmento em que a empresa atua. Para isto, na fundamentação teórica abordam-se conhecimentos básicos sobre análise de crédito, informações sobre as demonstrações contábeis disponibilizadas para análise e as formas possíveis para interpretá-las. A seguir, realiza-se uma explanação sobre a metodologia de pesquisa utilizada para desenvolvê-la, informando a tipologia da pesquisa, como se dá a coleta dos dados, procedimentos para análise dos dados e as limitações do estudo. Na seqüência, descreve-se os procedimentos efetuados para encontrar o modelo através de estudo multicasos, em que se utilizam aleatoriamente quinze empresas de segmentos variados, das quais cinco realizam operações através da modalidade de capital de giro, cinco empresas realizam operações de títulos descontados e outras cinco efetuam operações de crédito rotativo. Por fim, identifica-se o modelo obtido da pesquisa que contempla características específicas relativas ao Balanço Patrimonial e à Demonstração de Resultado do Exercício, dados obtidos referentes à estrutura patrimonial, além de aspectos relacionados ao tripé econômico e financeiro, ou seja, liquidez, rentabilidade e endividamento. Complementando o modelo, insere-se outros dois itens, por entender imprescindíveis em uma análise de crédito, que são a verificação da composição do endividamento e a análise do ciclo financeiro e do ciclo operacional. Com isto, destaca-se que a atividade dinâmica de conceder crédito é gerenciar riscos, medindo-os de forma adequada e tentando se certificar de que o empréstimo será honrado de acordo com as condições previamente estabelecidas e em seu vencimento.