Análise da metodologia utilizada pelas empresas de rating para classificar as instituições financeiras bancárias

Abstract

O objetivo deste trabalho monográfico é analisar o processo de classificação do risco de crédito das instituições financeiras bancárias especificamente os bancos comerciais pela metodologia utilizadas pelas agências de rating Moody’s e Standard & Poor’s, visando a tomada de decisão de um investimento, indicando a probabilidade de retorno de um investimento, de acordo com a política adotada pelo investidor. Justifica-se por se tratar de temas vistos no decorrer do curso de graduação, e, deste modo, possuir algum tipo de relação, como também pela necessidade de conhecimento para o mercado de trabalho, especificamente o mercado financeiro. Esta correlação é abordada na pesquisa, pois tanto os ofertadores de recursos quanto os intermediários financeiros buscam minimizar a informação assimétrica, onde os ofertadores de recursos, os investidores, buscam informação visando mensurar o risco. Para embasar estes resultados, foram utilizados os conhecimentos econômicos que retrataram a necessidade de classificação da probabilidade do risco de crédito. Além disso, analisou-se os relatórios emitidos pelas agências de rating Moody’s e Standard & Poor’s além de dados do Banco Central e análise do ROA (Retorno sobre o Ativo Total) para um melhor embasamento quanto aos fundamentos dos ratings de crédito. Assim sendo, para a análise desenvolvida, concluiu-se que há necessidade das agências de rating para classificar o risco de crédito dos tomadores de recursos, pelos métodos qualitativos e quantitativos por elas utilizados, fornecendo ao investidor uma opinião sobre o risco relativo de default, minimizando ou até eliminando a informação assimétrica, viabilizando uma tomada de decisão de investimento fundamentada.